一、背景与现状

近年来，人工智能（AI）技术的迅猛发展催生了对高性能计算资源的需求，特别是在训练和推理过程中对算力的要求，AI服务器作为一种专门为AI应用优化的基础设施，其市场需求随着AI技术的进步而不断增长，全球AI服务器市场在2023年达到了211亿美元，预计到2025年将增长至317.9亿美元，年均复合增长率（CAGR）为22.7%，AI服务器市场规模从2019年的48.7亿美元增长至2023年的72.55亿美元，预计到2027年将达到163.99亿美元。

二、需求分析

1、行业需求

互联网与云计算：互联网公司和云服务提供商是AI服务器的主要采购者，北美四大云端供应商Microsoft、Google、Meta和AWS合计占据了全球AI服务器采购量的66%，字节跳动、腾讯、阿里巴巴和百度等公司在AI建设浪潮中持续增加对AI服务器的需求。

政府与公共部门：政府机构和公共部门也在加大对AI服务器的投入，用于智慧城市、公共安全、医疗健康等领域。

金融与制造业：金融机构利用AI进行风险管理和客户服务，制造业则通过AI提升生产效率和质量控制。

2、应用场景

训练负载：AI大模型的训练需要大量高性能计算资源，因此训练负载对AI服务器的需求较高，OpenAI的ChatGPT和其他生成式AI模型需要强大的算力支持。

推理负载：随着AI应用的普及，推理负载也在不断增加，AI服务器在推理过程中需要处理大量的数据请求，如图像识别、自然语言处理等。

三、供给分析

1、产业链上游

芯片：GPU、FPGA和ASIC等加速芯片是AI服务器的核心组件，英伟达（NVIDIA）在GPU市场占据主导地位，其新一代Blackwell架构GPU产品需求强劲。

其他组件：包括PCB、连接器、线缆、电源和各类接口等，这些组件的供应稳定性对AI服务器的生产和交付至关重要。

2、中游

服务器品牌商：联想集团、浪潮信息、新华三等企业在全球AI服务器市场中占据重要位置，联想集团通过“一横五纵”的AI基础设施布局，提供了丰富的产品线和解决方案。

OEM/ODM厂商：台湾广达、纬创、英业达等公司在制造环节发挥重要作用，他们将受益于AI服务器市场的持续增长。

四、市场竞争

1、全球市场

- 北美地区仍然是AI服务器的主要市场，但中国等新兴市场也在快速崛起，中国公司在AI服务器领域具备竞争优势，尤其是在数据中心和云计算基础设施方面。

- 英伟达在GPU市场占据领先地位，其AI芯片需求持续增长，其他芯片厂商如AMD和英特尔也在积极布局AI芯片市场，以争取更多市场份额。

2、中国市场

- 联想集团、浪潮信息和中科曙光等企业在中国市场占据主导地位，联想集团的市场份额最大，达到47%左右，其次是新华三和宁畅，分别占11%和9%。

- 中国公司在AI服务器的技术创新和产品开发方面取得了显著进展，联想集团推出了“问天+ThinkSystem”双品牌策略，以满足不同客户群体的需求。

五、未来趋势

1、技术创新

- AI大模型的快速发展将继续推动AI服务器需求的增长，OpenAI的新一代模型将对算力提出更高要求，带动AI服务器市场的发展。

- 英伟达等公司的新一代AI芯片将进一步提升AI服务器的性能和能效，联想集团等企业也在液冷技术等散热方案上不断创新，以提高AI服务器的稳定性和能效。

2、政策支持

- 各国政府对AI和高性能计算的支持政策将继续推动AI服务器市场的发展，中国政府在数字经济和新型基础设施建设方面的投入将为AI服务器市场提供更多机会。

3、市场需求

- 随着AI技术的广泛应用，各行各业对AI服务器的需求将不断增加，特别是在云计算、大数据、智能制造和智慧城市等领域，AI服务器将成为关键基础设施。