一、AI服务器市场概述

1.1 全球AI服务器市场现状

2023年，全球AI服务器市场规模持续扩展，呈现出显著的增长态势，根据国际数据公司（IDC）发布的《2023—2024年中国人工智能计算力发展评估报告》，全球人工智能硬件市场（服务器）规模预计将从2022年的195亿美元增长到2026年的347亿美元，年复合增长率达17.3%，这一增长主要得益于行业对智能算力的强劲需求以及新兴AI应用场景的不断涌现。

AI服务器市场同样表现出强劲的增长潜力，2023年中国人工智能服务器市场规模将达到91亿美元，同比增长82.5%，预计到2027年市场规模将增至134亿美元，年复合增长率为21.8%，中国在AI服务器市场上的增长主要受到互联网巨头、电信运营商以及公共部门等大规模采购的推动。

1.2 主要玩家与市场份额

在全球AI服务器市场，中国厂商占据了重要位置，据IDC数据显示，2023年浪潮信息在全球AI服务器市场中份额最高，其次为戴尔和惠普，国内市场中，浪潮信息、华为和新华三占据主导地位，分别拥有41%、37%和12%的市场份额，这些公司在大模型训练及应用部署方面具有显著优势，推动了超大型AI模型的广泛应用。

二、行业趋势与驱动因素

2.1 技术进步与创新

AI服务器市场的快速增长离不开关键技术的不断创新，NVIDIA在AI算力领域占据主导地位，其A100和H100芯片组在AI训练和推理任务中表现卓越，成为诸多AI服务器的核心组件，其他芯片制造商如AMD、Intel以及中国的华为也在积极布局AI芯片市场，不断推出性能更优、能效更高的产品。

2.2 政策环境与市场需求

多国政府出台的政策促进了AI服务器市场的发展，中国政府在“十四五”规划中明确提出支持AI服务器等新型基础设施建设，2023年底，工信部等六部门发布的《关于加快传统制造业转型升级的指导意见》强调了AI服务器在推进产业数字化转型中的重要作用，类似地，美国和欧洲也通过资金补贴和税收优惠来促进本地AI产业的发展。

三、重大订单分析

3.1 联想集团

联想集团的AI服务器业务在2023年表现尤为突出，联想集团副总裁兼中国区基础设施业务群总经理陈振宽披露，2023年联想AI服务器订单量激增，部分订单甚至排到了明年，联想问天AI服务器凭借其绿色节能的特性，获得了客户的高度认可，特别是在“双碳”战略背景下，联想的AI服务器业务有望继续受益。

3.2 神州数码

神州数码在AI服务器市场中也取得了显著成绩，2024年上半年，公司下属控股子公司神州鲲泰预中标中国移动2024年至2025年新型智算中心采购项目，投标报价为191.17亿元，中标份额为10.53%，神州数码的AI服务器频频获得超亿元大单，显示出其在政企、金融、运营商等行业的深厚积累和客户信任。

四、投资机会与风险

4.1 投资机会

随着AI服务器市场需求的不断增长，相关公司的股票展现出显著的投资机会，特别是那些在市场中占据领先地位的公司，如浪潮信息、联想集团和神州数码，它们的股价在最近几个月表现强劲，浪潮信息的股价在宣布与辉芒微电子签订20亿元采购合作协议后连续上涨，显示出市场对其未来增长潜力的认可。

4.2 投资风险

尽管AI服务器市场前景广阔，但投资者也需警惕其中的风险，AI服务器市场竞争激烈，技术快速迭代可能导致部分企业跟不上市场变化，国际贸易摩擦可能影响全球供应链的稳定性，进而影响相关企业的原材料供应和市场拓展，AI服务器的生产成本较高，价格波动也可能对企业的利润率产生影响。

五、未来展望

5.1 行业发展前景

AI服务器市场将继续受益于技术创新、政策支持和市场需求的多重驱动，IDC预测，到2026年，全球AI服务器市场规模将达到347亿美元，年复合增长率为17.3%，特别是在新兴市场如东南亚、拉丁美洲和中东，AI服务器的应用将逐渐普及，进一步推动市场增长。

从技术角度看，生成式AI、深度学习和其他先进算法的不断发展，将进一步增加对高性能、低能耗AI服务器的需求，随着各国对数字经济和智能制造的重视，AI服务器在智慧城市、自动驾驶、医疗健康等领域的应用前景十分广阔。

5.2 潜在增长点

除了传统的互联网和科技巨头外，AI服务器在其他行业的应用也将带来新的增长点，在教育领域，AI服务器可以支持智能教学系统和个性化学习平台；在医疗领域，可以用于精准医疗和远程诊疗；在金融领域，AI服务器则能提供高效的风险评估和欺诈检测服务，随着5G网络的普及和物联网设备数量的增加，边缘计算将成为AI服务器市场的另一个重要增长点。

AI服务器千亿订单的现象反映了全球人工智能产业的蓬勃发展和快速迭代，在这一过程中，相关企业通过技术创新和市场拓展实现了显著增长，而投资者也在其中找到了丰富的机会，面对激烈的市场竞争和快速变化的技术环境，企业仍需保持高度警觉，持续投入研发，优化产品和服务，才能在这场竞赛中立于不败之地。